随着区块链技术的迅速发展和虚拟数字货币的广泛应用，越来越多的人投入到了这个新兴的市场。然而，并非所有的虚拟数字货币都是合法的，许多虚拟货币在不同国家的法律框架下可能被视为违法或存在法律风险。本文将详细探讨哪些虚拟数字货币被认为是违法的，并深入分析其法律基础、风险，及投资者应当注意的事项。

一、什么是虚拟数字货币？

虚拟数字货币属于一种数字资产，其存在依赖于区块链技术。不同于法定货币，如美元和人民币，虚拟货币通常不受任何国家或政府的直接监管。其最经典的代表是比特币（Bitcoin），但现在已经有成千上万种不同的虚拟货币在市场上流通。

虚拟数字货币的特点包括去中心化、匿名性和全球流通。由于其高度的匿名性和去中心化特性，使得虚拟货币成为了某些不法分子进行洗钱、诈骗等非法活动的工具，也因此面临着越来越严格的监管政策。

二、不同国家对虚拟数字货币的法律态度

虚拟数字货币的法律地位因国家而异。有些国家对此持支持态度，视其为合法的投资工具，而另一些国家则对此采取了禁令。以下是一些主要国家对虚拟数字货币的法律态度：

1. **中国**：中国在2017年宣布禁止ICO（首次代币发行）及虚拟货币交易。近年来，政府还不断加强对虚拟货币的打击，通过封堵交易平台、采取法律手段等方式来维护金融秩序。

2. **美国**：在美国，虚拟货币的法律地位比较复杂，不同州的法律规定也有所不同。尽管联邦层面对比特币等虚拟货币的认识逐渐明确，但各州对其交易的监管政策各异，可能会导致一定的法律风险。

3. **欧洲**：大多数欧洲国家对虚拟货币持开放态度，并正在逐步建立完善的监管框架。例如，欧盟近期就提出了针对加密货币的法规，试图在保护投资者的同时促进市场的健康发展。

三、哪些虚拟数字货币被认定为违法？

一些虚拟数字货币被认定为违法，通常是因为它们涉及欺诈、缺乏透明度或不符合当地法律法规。有些典型的案例包括：

1. **传销币（Ponzi）**：某些项目以高额回报吸引投资者，实际上是用新投资者的资金来支付旧投资者的收益。这种运作模式在许多国家被视为非法的金融活动。

2. **未经注册的证券**：某些虚拟货币可能被视为证券，然而它们在发行时未进行合法注册，因而违反了证券法。

3. **洗钱和诈骗工具**：一些虚拟货币被用于非法活动，如洗钱、贩毒等，因此在特定国家和地区被查禁。

四、投资虚拟货币的法律风险

投资虚拟货币的法律风险主要包括：

1. **监管政策风险**：如果某个国家出台了新的监管政策，可能会对投资者产生直接影响，甚至导致投资损失。

2. **项目的合法性**：许多ICO项目可能缺乏合法性，投资者风险难以评估，甚至可能卷入法律纠纷。

3. **交易平台的合规性**：并非所有交易所都符合当地的法律法规，投资者在选择交易平台时需谨慎。

五、如何识别违法虚拟数字货币？

识别违法虚拟数字货币可以关注以下几点：

1. **白皮书与透明性**：合法的项目通常会有详尽的白皮书，包含项目背景、技术描述及资金使用透明度等。若白皮书不清晰，或没有经过专业团队评估，投资需谨慎。

2. **法律合规性**：查阅项目是否经过适当法律审查，并在国家或地区注册。如果项目未进行必要的法律合规，投资风险较高。

3. **市场声誉**：关注该项目在市场上的声誉，若有多个投资者在网上反馈其涉嫌欺诈或违法，就应该提高警惕。

六、投资者该如何保护自己？

投资者可以采取以下措施来保护自己：

1. **深入研究**：在投资前，进行深入的市场调查，了解潜在项目的合法性和市场表现。

2. **分散投资**：建议不要把资金集中投资于单一虚拟币，分散投资可以有效降低风险。

3. **利用法律服务**：对于大型投资，考虑咨询专业的法律服务，确保投资决策的合理性。